Obligaties & Kredietwaardigheid rating

Als een basis voor en bijdrage aan effectief risicomanagement, en tevens om ervoor te zorgen dat de onderneming ook in economisch mindere tijden zijn strategieën kan uitvoeren, hanteert DSM een degelijk financieel beleid.

Een belangrijke doelstelling binnen Vision 2010 en de recente update is het behalen van een cash flow return on investment (CFROI), die ten minste 100 basispunten hoger is dan de weighted average cost of capital (WACC). Daarnaast streeft DSM naar een nettoschuld positie tussen 30% en 40% van het vermogen plus nettoschuld en een bedrijfsresultaat voor afschrijvingen EBITDA) van tenminste 8,5 keer het saldo van de financiële baten en lasten. Dit onderstreept het streven van de onderneming om zijn kredietwaardigheidrating ‘A’ voor de lange termijn te behouden.

De uitstaande publieke schulden omvatten de volgende uitgiftes:

De 4.00% EUR obligatielening 2005 – 2015 van Koninklijke DSM N.V. (PDF: 239 Kb), die is uitgegeven in 2005 voor een bedrag van 300 mln. EUR.
De 5.25% EUR obligatielening 2007 – 2017 van Koninklijke DSM N.V. (PDF: 1,69 Mb), die is uitgegeven in 2007 voor een bedrag van 750 mln. EUR.

Overige obligatieleningen bestaan voornamelijk uit een lening volgens US regel 144a, uitgegeven in de USA in 1999 voor een bedrag van 400 mln. USD waarvan 250 mln. USD aflosbaar wordt in 2009 en een US onderhandse lening uitgegeven in de USA in 2003 voor een bedrag van 300 mln. USD, waarvan 150 mln. USD aflosbaar wordt in 2013 en 150 mln. USD aflosbaar wordt in 2015.

De gewogen gemiddelde rente van al deze leningen (inclusief rentederivaten) was 4.5 % in 2007.

Nadere details informatie:

Juridisch voorbehoud

Deze website bevat informatie en documenten die alleen en uitsluitend bedoeld zijn voor het verstrekken van informatie. Het betreft geen aanbieding, noch een uitnodiging of aanbeveling om in te schrijven op een emissie of om effecten te kopen, te houden, te verkopen of anderszins te verhandelen. Ook zijn de informatie en documenten op deze website niet bedoeld om als basis te dienen voor enige verplichting, contractueel of anderszins.
Publicatie van prospectussen op deze website vindt plaats in overeenstemming met de juridische vereisten in verband met de toelating tot de handel in effecten.
Distributie van informatie en documenten op deze website, met name de prospectussen, kan in sommige jurisdicties gelimiteerd of verboden zijn.
Toegang tot deze website is niet toegestaan voor personen in jurisdicties waar een dergelijke beperking van toepassing is. Iedere bezoeker van deze website heeft de verplichting zich te laten informeren over mogelijke beperkingen en daarmee overeenkomstig te handelen.

Koninklijke DSM N.V. is op geen enkele wijze aansprakelijk voor dergelijke inbreuken.

DE INFORMATIE EN DOCUMENTEN OP DEZE WEBSITE ZIJN NIET GERICHT TOT EN MOGEN NIET BEKEKEN WORDEN DOOR OF GEDISTRIBUEERD WORDEN NAAR INGEZETENEN VAN DE VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA.

Door naar de volgende delen van deze website door te gaan bevestigt U dat U geen ingezetene bent van de Verenigde Staten van Amerika en dat U geen informatie en documenten op deze website zult distribueren naar enige ingezetene van de Verenigde Staten van Amerika.
Verder bevestigt U dat de informatie en documenten niet gezien worden als een aanbieding noch als een uitnodiging of aanbeveling om in te schrijven op een emissie van effecten, noch om effecten te kopen, te houden, te verkopen of anderszins te verhandelen.